上市公司向衆(zhòng)信增發(fā)用於收購(gòu)衆(zhòng)信所持梅鋼一廠、二廠股權(quán)的股票，鎖定期長(zhǎng)達(dá)二十四個(gè)月。
在鎖定期間，這部分股票是禁止在證券市場(chǎng)公開(kāi)減持的，但可以通過(guò)股權(quán)交易的形式，將部分或全部的股票轉(zhuǎn)讓給其他投資機(jī)構(gòu)接手。
孫亞琳想要轉(zhuǎn)讓這部分增發(fā)股票套現(xiàn)，爲(wèi)新浦煉化項(xiàng)目籌備啓動(dòng)資金，這時(shí)候就要開(kāi)始尋找願(yuàn)意接手的機(jī)構(gòu)。
次日，沈淮先把在徐城的宋鴻軍、汪康喬、錢(qián)文慧、邵徵等人召集起來(lái)商議此事。
宋鴻軍他們都覺(jué)得孫亞琳此時(shí)打包轉(zhuǎn)讓衆(zhòng)信所持的增發(fā)股太虧。
國(guó)內(nèi)股市在沉寂之後，九六年開(kāi)始大幅上揚(yáng)，上證指數(shù)從年初的六百點(diǎn)，到年底激增到一千三百餘點(diǎn)，兩市日交易額一年內(nèi)連跨一百億、二百億、三百億三道大關(guān)。
在當(dāng)前證券市場(chǎng)背景下，國(guó)內(nèi)上市鋼鐵企業(yè)市盈率一度上揚(yáng)到16倍之高。
梅鋼集團(tuán)九六年全年淨(jìng)盈利超過(guò)五億，其中歸屬梅鋼一廠、二廠的淨(jìng)盈利爲(wèi)三億八千萬(wàn)。
以16倍的市盈率計(jì)算，梅鋼將劃入上市公司的資產(chǎn)市值理論上能達(dá)到六十億之巨。
當(dāng)然了，徐城市地方證券機(jī)構(gòu)以及證監(jiān)部門(mén)，都不可能接受梅鋼一廠、二廠這麼高的市值評(píng)估。最終談判的結(jié)果，梅鋼一廠、二廠的市值評(píng)估只計(jì)算了二十六億多些，計(jì)算市盈率都不到7倍。
這也是要爲(wèi)上市公司在重新開(kāi)盤(pán)交易的股價(jià)上揚(yáng)，留下了充分的想象空間；也是徐城市地方證券機(jī)構(gòu)還願(yuàn)意拿出三億多現(xiàn)金參與增發(fā)、積極推動(dòng)借殼重組的關(guān)鍵性因素。
即使增發(fā)股票會(huì)有長(zhǎng)達(dá)二十四個(gè)月的鎖定期，但只要把這臺(tái)增發(fā)重組的戲唱美了，徐城市地方證券機(jī)構(gòu)之前所持有的上市公司的流通股票就會(huì)進(jìn)一步的大幅增值，達(dá)到每股六元的高位都是輕鬆的事情。
衆(zhòng)信所持的增發(fā)流通股有二十四個(gè)月的鎖定期，這時(shí)候就要整體轉(zhuǎn)售，打個(gè)五折，能以每股三元的價(jià)格轉(zhuǎn)出去，就要謝天謝地了。而且國(guó)內(nèi)證券投資商投機(jī)氛圍濃重，大半不會(huì)願(yuàn)意接手這麼長(zhǎng)鎖定期的股票，還只能從海外尋找買(mǎi)家。
好在衆(zhòng)信就是外資股，這也爲(wèi)外資進(jìn)入國(guó)內(nèi)的證券市場(chǎng)提供了一個(gè)迂迴通道。不過(guò)外資想直接進(jìn)入國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)，審批程序會(huì)異常的複雜。
九三年海豐與長(zhǎng)青集團(tuán)聯(lián)手，也只獲批兩千萬(wàn)美元的額度而已。
當(dāng)然了，要是孫亞琳純粹是套現(xiàn)也沒(méi)有什麼。
衆(zhòng)信此前往梅鋼一廠、二廠總計(jì)投入兩千萬(wàn)美元的資金，幾乎都是孫亞琳個(gè)人的資產(chǎn)。即使沈山提供給衆(zhòng)信的一千萬(wàn)美元債券融資，孫亞琳也是個(gè)人的名義承接下來(lái)。
即使衆(zhòng)信把手裡的增發(fā)股都清空，還將通過(guò)梅鋼集團(tuán)對(duì)上市公司間接持有約四千萬(wàn)股的權(quán)益，孫亞琳個(gè)人套現(xiàn)五個(gè)億的資金，幾乎就是這三年投資的淨(jìng)回報(bào)。
即使不能在最高點(diǎn)套現(xiàn)，能套出五億的投資回報(bào)，也可能證明這三年來(lái)對(duì)梅鋼的產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資是何等的成功。
只是孫亞琳將五億資金套出來(lái)，又將孤注一擲的投入新浦煉化項(xiàng)目的啓動(dòng)中去，其大膽潑辣還是嚇?biāo)硒欆娨淮筇?
“你就這麼信任沈淮啊，不怕他一下子把你坑慘了？”宋鴻軍問(wèn)道。
沈淮踢了宋鴻軍坐的椅子一腳，問(wèn)道：“怎麼說(shuō)話(huà)的？什麼叫坑慘了，把你拉來(lái)投資梅鋼，有坑慘你嗎？你當(dāng)初膽子再大點(diǎn)，步伐再大點(diǎn)，這時(shí)候需要看孫亞琳的臉色嗎？”
大家都笑了起來(lái)。
宋鴻軍雖然也有參與梅鋼二廠的投資，雖說(shuō)當(dāng)時(shí)他能調(diào)動(dòng)的資金比孫亞琳要多，但動(dòng)作要比當(dāng)時(shí)豁出去的孫亞琳要保守許多，以致最終他在梅鋼一廠、二廠所佔(zhàn)的權(quán)益，僅有孫亞琳的三分之一左右。
這次重組增發(fā)成功後，宋鴻軍個(gè)人名下的資產(chǎn)也將增漲到五個(gè)億，在國(guó)內(nèi)的富豪圈裡，也可以說(shuō)是鳳毛麟角一樣的人物，不過(guò)給孫亞琳一下子超了過(guò)來(lái)。
孫亞琳這幾天也經(jīng)常拿這事刺激宋鴻軍。
宋鴻軍搖頭說(shuō)道：“這婆娘做事那狠勁，學(xué)不來(lái)，也不敢學(xué)。再說(shuō)了，她輸?shù)们瑴Q(jìng)，她老子還有億萬(wàn)家產(chǎn)等著她繼承，我找誰(shuí)哭去？”
“怎麼，你又想縮頭了？”孫亞琳挑釁的問(wèn)道，“你好歹也掏兩個(gè)億出來(lái)吧，不要過(guò)兩年跟我跟前徹底擡不起頭來(lái)。”
“現(xiàn)在香港對(duì)內(nèi)地的煉化產(chǎn)業(yè)實(shí)在是不看好，我估計(jì)啊，鴻基這邊頂天能先湊一個(gè)億出來(lái)。”宋鴻軍再怎麼受激，就是不鬆口。
“行啊，新浦那邊什麼時(shí)候啓動(dòng)煉化項(xiàng)目，你這一個(gè)億就要準(zhǔn)備好啊……”沈淮說(shuō)道。
之前衆(zhòng)信、鴻投計(jì)劃參與新浦煉化項(xiàng)目的投資，是以產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資基金的形式參與。
在這種股權(quán)基金裡，孫亞琳、宋鴻軍只要拿20%的自有資金投入進(jìn)去，其他的份額都從香港、巴黎、華商圈內(nèi)募集資金共同投資。
這樣形式的投資，對(duì)孫亞琳、宋鴻軍他們來(lái)說(shuō)，個(gè)人承當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)可控。
就算參與項(xiàng)目的投資總額達(dá)到兩個(gè)億，宋鴻軍個(gè)人投入的資金也就四千萬(wàn)，虧乾淨(jìng)了他個(gè)人也就貼四千萬(wàn)進(jìn)去；而一旦投資有高回報(bào)，他們還能獲得額外的管理分紅。
現(xiàn)在香港、倫敦、巴黎的華商圈，都畏懼內(nèi)煉化產(chǎn)業(yè)投資存在的高風(fēng)險(xiǎn)，不願(yuàn)意進(jìn)場(chǎng)；宋鴻軍要是還答應(yīng)兩個(gè)億的投入，那就要他個(gè)人出大頭了，風(fēng)險(xiǎn)會(huì)激增。
宋鴻軍跟孫亞琳，他的身家是這些年辛苦拼搏出來(lái)，這時(shí)候能答應(yīng)拿一個(gè)億出來(lái)參與項(xiàng)目啓動(dòng)，沈淮也沒(méi)有什麼不滿(mǎn)足。
*****借殼重組還有最後的審批程序要走，錢(qián)文慧會(huì)代表梅鋼率人進(jìn)駐徐城煉油。
除了要防備徐城市這邊可能會(huì)有人不安分，搞些資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的小動(dòng)作外，渚南煉化基地的建設(shè)籌備工作也立即開(kāi)展起來(lái)，設(shè)計(jì)方案定稿、招標(biāo)方案洽談，都可以先進(jìn)行，爭(zhēng)取春節(jié)後借殼重組方案過(guò)審，就迅速啓動(dòng)渚南煉化基地的建設(shè)工作。
江康升等人上午就離開(kāi)徐城，沈淮與孫亞琳還要去跟姚榮華見(jiàn)面，一起吃午飯。
姚榮華那邊確實(shí)沒(méi)有什麼好消息，業(yè)信銀行不收縮在東華的信貸投放，已經(jīng)是省行力爭(zhēng)的結(jié)果，但短時(shí)間內(nèi)也沒(méi)有再大幅增加的可能；而之前的新浦產(chǎn)業(yè)信託計(jì)劃也鐵定會(huì)流產(chǎn)，沒(méi)有實(shí)施的可能。
“國(guó)務(wù)院出臺(tái)政策，要求部分地級(jí)城市在城市信用社的基礎(chǔ)上組建城市商業(yè)銀行，同時(shí)停止新的城市信用社審批工作，”姚榮華對(duì)新浦下一步的融資工作也提出他的建議，“東華城信社積累了大量的不良信貸，從銀行業(yè)來(lái)說(shuō)，是劣質(zhì)資產(chǎn)，但這也是東華地方上唯一能掌握的區(qū)域商業(yè)銀行的金融牌照。隨著東華經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，東華城商行還是有很大發(fā)展?jié)摿Φ摹?
“城信社積累下來(lái)一屁股爛債，也沒(méi)有人願(yuàn)意去接這個(gè)爛盤(pán)子，”沈淮呶呶嘴，苦笑道，“不過(guò)要組建城商行的話(huà)，你能把張力升讓給我？”
“業(yè)信這邊短時(shí)間再直接堅(jiān)持新浦建設(shè)，有難度。不過(guò)梅鋼要在東華重振城商行，業(yè)信可能適當(dāng)參與，只要持股不超過(guò)30%，最好能控制20%左右，較爲(wèi)合適，我還是能做主的。張力升那邊，就要你去做他的工作了。”姚榮華笑道。
沈淮笑了起來(lái)，說(shuō)道：“你這邊也不是沒(méi)有好消息……”
現(xiàn)在東華城市信用聯(lián)社總放貸盤(pán)子也就五六個(gè)億，就算這麼多放出去的信貸都爛掉，就算只爲(wèi)了東華那唯一一張金融牌照也值得爭(zhēng)一爭(zhēng)的。
不過(guò)商業(yè)銀行的整頓跟管理，需要業(yè)信銀行給予人力上的支持纔有可能。
姚榮華同意放張力升過(guò)來(lái)，還將推動(dòng)業(yè)信銀行參與東華城市商業(yè)銀行的組建，這也是極有力的支持。
“我這次回燕京開(kāi)會(huì)，沈老爺子也特地從巴黎飛過(guò)來(lái)了，”姚榮華說(shuō)道，“坐了那麼久的飛機(jī)，沈老爺子精神還好，只可惜在國(guó)內(nèi)停留的太短，不然就能到梅溪看看去了……”
沈淮沉默的點(diǎn)點(diǎn)頭，要不是梅鋼這邊形勢(shì)險(xiǎn)惡，外公沈山也不可能這麼大年紀(jì)還從巴黎跑出來(lái)。不能在國(guó)內(nèi)停留太長(zhǎng)的時(shí)間，也是因爲(wèi)身體不適。
外公沈山雖然徹底退休，但作爲(wèi)長(zhǎng)青集團(tuán)代表參與業(yè)信銀行創(chuàng)始的元老之一，也多年擔(dān)任總行監(jiān)事等重要職務(wù)，在業(yè)信銀行內(nèi)部的影響力並不容忽視。
姚榮華早年居法期間，就在長(zhǎng)青集團(tuán)參股的金融機(jī)構(gòu)，也是外公沈山推薦進(jìn)業(yè)信銀行了。
沈淮有時(shí)候也不禁感慨，之前的“他”再衆(zhòng)叛親離，背後還是有那麼多爲(wèi)他牽腸掛肚的人。
從姚榮華那邊回來(lái)，沈淮就立即打電話(huà)跟熊文斌聯(lián)繫，談城市商業(yè)銀行的事情。
之前東華的城市信用聯(lián)社主要是由市屬?lài)?guó)資企業(yè)出資組建，早前的市鋼、天生港電廠名義上都是城市信用聯(lián)社的大股東。市鋼重組、天生港電廠由淮能接手，其對(duì)城市信用聯(lián)社的持股也剝離出來(lái)，由市裡接管。
沈淮跟熊文斌商議，其他市屬企業(yè)的改制，梅鋼系都可以作最大的讓步，但要堅(jiān)持市裡及市屬?lài)?guó)資企業(yè)對(duì)城市用聯(lián)社的股權(quán)，都能由東華京投接手，然而再聯(lián)合業(yè)信銀行、梅鋼系企業(yè)一起注資，組建東華城市商業(yè)銀行；不管之前的爛賬，先把東華地方這唯一的一張金融牌照掌握在手裡再說(shuō)。