沉睡的胖娃做了一個很長很長的夢，夢里有個可愛的小女孩名叫翠兒。翠兒生長在一個小山村，她有一雙非常疼愛她的父母。每當過年過節(jié)時，翠兒的母親就會為她穿上漂亮且喜慶的紅衣衫。小女孩就這樣快樂又幸福的長大著。直到十八歲那年，小女孩已長成了一個美麗大方的姑娘。
那一日，大紅花轎，喜樂齊鳴。翠兒懷著忐忑的心情嫁進了村里的大戶黃家。或是老天保佑，婚后丈夫?qū)λ芎茫覜]過多久她便懷上了身孕。十月懷胎，一朝分娩，隨著一個男嬰的呱呱墜地，她感覺她的人生圓滿了，她多想就這么一直的生活下去。
在嘴兒的孩子百日那天，夫家為了慶賀而大擺筵席。也就在那天，不知從哪兒來了個道士。那道士四五十歲年紀，目光伶俐，唇薄若刀。在喜宴時他高來高去，且能呼風喚雨，家里人將他奉若上賓，并留其在家中居住。
可是不知何故，就在那道士來到黃家的第十天，翠兒一覺醒來卻發(fā)現(xiàn)自己四周一片黑暗，且空間狹小讓人窒息。她掙扎，她哭喊，她呼救，然而卻無人應答。最后，她漸漸無法呼吸。
不知過了多久，翠兒又能看見東西了。她感覺自己輕飄飄的，在一個小山坡上游蕩。她迷茫、無助、孤單，她思念她的孩子和她的丈夫，卻無法遠離這個地方。不知為何，她開始畏懼陽光，每當天光漸亮時她就只能躲到地下的一口紅色棺材里。那里，有另一個自己。
幾天之后，住在黃家的那個道士來了。見到了認識的人，翠兒感覺終于有了希望。然而，那道士卻給她講述了一個令她無法接受的故事。
那道士告訴翠兒，是她的公公黃員外命人將她裝進紅棺材活埋。只因道士告訴黃員外，村子后山有個風水寶地，只要將翠兒活埋，那翠兒的孩子將來就能當上一人之下萬人之上的大官，黃家將從此興旺發(fā)達。于是那日，黃員外在翠兒與她丈夫的屋里茶水之中下了**。當翠兒沉沉睡去之時，黃員外讓人將她匆匆裝進棺材并進行掩埋。
翠兒難過至極，她難以相信他的公公竟然如此狠心，她想哭泣卻又再也流不出眼淚。在會想起自己死前所受的痛苦的一剎那，她心中涌起濃濃的怨恨。但翠兒想起了她的孩子，事已至此，只要孩子將來能夠前程遠大，那她也就認命了。
誰料就在幾天之后，那道士又來了，同時還帶來了她的孩子。起先翠兒以為那道士是怕她想念，所以抱孩子來讓她看看。然而接下來發(fā)生的事，卻令翠兒怎樣都難以接受。
那道士竟然掘開了她的棺材，并將她的孩子放了進去，一同掩埋。翠兒苦苦哀求那道士放過她的孩子，但那道士卻無動于衷。并說，她要恨就恨黃家無情，就恨著世道無義。
翠兒眼睜睜的看著她的孩子死去卻無能為力。更有甚者，當她的孩子死后，那該死的道士還將那可憐的孩子魂魄給拘禁在一桿小旗之中。
翠兒開始怨恨，她恨那道士！恨黃家！恨這世上的一切！
在怨恨中翠兒漸漸變得強大，她感覺四周的大石能給她帶來力量。她慢慢能夠遠離自己的墳墓，越來越遠，越來越遠，最后她終于能夠去到她生長的村子。她見到了她身前的丈夫，她想留在她的丈夫身邊，然而道士又來了。
只是這次來的道士并不是之前的那個道士，而是一個老道士帶著兩個年輕道士。他們在那做法，就是不讓翠兒陪著她的丈夫。于是翠兒怒了，她覺得道士沒一個好東西，當晚便勾走了那三個道士的魂魄。隨后陸陸續(xù)續(xù)又來了一些道士，翠兒都如法炮制，將其一一殺死。
然而翠兒開始擔心，如果繼續(xù)這樣下去，萬一哪天來的道士她對付不了，那她就無法再陪著她的丈夫了。最終她想到了一個辦法，干脆將她丈夫的魂魄也勾走，這樣她的丈夫便可以時時刻刻都陪著她了。
翠兒的丈夫死后，得知了自己媳婦與孩子的遭遇之后亦是怒不可遏而化身成為厲鬼，便在著山中與翠兒一道修行。只是翠兒的棺材太小，白日里二鬼躲在一個墳里總有些不自在。好在七日之后翠兒的丈夫尸身下葬便有了自己的墳墓，于是他白日里就回自己的墳里頭呆著，晚上再來找翠兒一道修煉。
就這樣過了一個月，翠兒似乎又找回了當初為人時的一絲幸福。只是好日子注定無法長久。一個多月之后那先前殺死她孩子的道士又來了，并稱呼翠兒為羅剎鬼娘，還說要將翠兒帶走。
道士手持一柄黑色旗幡，對翠兒說：只要她進入旗幡便是這萬鬼幡的主靈，以后會有很多好處。
翠兒自然不從，卻斗不過那道士，她只覺那旗幡之后鬼影重重，似乎有數(shù)不清的手臂將她往里拉扯。正當翠兒就要被拉進旗幡之時，她的丈夫剛巧趕到。她丈夫一見那道士便知是殺妻害子的仇人上門了，于是便不管不顧的往那道士的背后襲去。
做法之時乎遭偷襲那道士也是一驚，他沒想到附近居然還有其他厲鬼窺視。憤怒的道士轉(zhuǎn)身便將那偷襲的厲鬼打了個魂飛魄散。然而這一打岔，旗幡便失去了控制。被拘在旗幡之中的厲鬼蜂擁而出，與翠兒一起將那道士殺死，并分食了他的魂魄。
從旗幡里沖出的厲鬼共有八只，據(jù)說領(lǐng)頭的身前是一個土匪，見翠兒貌美便想將其收為壓寨夫人。
翠兒自然不從，好在她的法力要高過其他幾只厲鬼。那叫雷虎的厲鬼知道雖然自己鬼數(shù)較多，但若雙方硬拼也未必能占得到便宜。且來日方長，要收服對方也不急于一時。于是雷虎帶著手下七只厲鬼悻悻下山而去，恰巧那日村里來了不少兵丁，七只厲鬼好好的飽餐了一頓，還吃掉了一個當官人的魂魄。
夢到此時，胖娃聽到有人在呼喚他的名字。他迷迷糊糊的睜開眼睛，發(fā)覺天已經(jīng)亮了，而叫醒他的正是他哥哥玄亮，張平與袁紫芯也早已醒來。袁紫芯的眼睛又紅又腫，顯然是昨夜哭泣所致。
張平傷勢頗重，玄亮與胖娃便去村里尋來了一輛板車。將蔣勝與寧靈抬上車去，擠一擠并排放著。玄亮拉車，胖娃在后面推著，張平與袁紫芯也在兩側(cè)幫忙。就這樣，來時風風火火的六人，如此凄慘的離開了百花村。而對于昨夜的夢境，忙碌中的胖娃卻也沒有將其放在心上。
傍晚時分，六人行至百花村七十里外的一個小鎮(zhèn)。一行人找了間客棧住下，休息一夜后次日清晨，張平讓客棧的伙計幫忙顧了兩輛馬車。又行了七日之后，六人在中午時分終于回到了青玄山。張平先行上山找來了四五個師兄與兩幅擔架，將寧靈和蔣勝弄會了山上。
回程的一路之上眾人心情沮喪，自然也沒多少說話聊天的興致。然而對于最后那女鬼是如何消失的，四人難免又有一番猜測。
聽取了玄亮、胖娃與袁紫芯對當時情形的描述，張平認為：當時的紅衣女鬼被天雷擊中已是幾近魂飛魄散，而后來出現(xiàn)的不過是紅衣女鬼的一縷殘魂。殘魂皆是十分脆弱的，比起普通鬼魂猶有不如。在如此情形下那女鬼的殘魂與胖娃相撞，自然被胖娃體內(nèi)的靈力將那一縷殘魂撞得煙消云散。
胖娃、玄亮與袁紫芯三人回想了一番紅衣女鬼再次出現(xiàn)時的那副殘破模樣，都覺得似乎確實如此。而人類在面對未知的事物時，總是會給自己編織出各種令自己覺得可信的理由。于是，在張平師兄的合理推測下，紅衣女鬼消失之謎至此有了答案。