岳招討等三大帥及諸將士回國，次日朝見，帝慰勞備至。
于是招討岳燕超進爵為王，予長子岳鎮(zhèn)為南安伯世職；樞密狄定國進爵為保昌公；節(jié)度寇復雷進爵為寧武公；如種世虎、狄勇、岳坤、慕容長、藍天蔚等俱加大都督，三大帥各部將佐，亦論功升秩有差。陣亡諸將，如斛律亢宗追封武烈侯，焦芳武勇侯，牛肱、張燕、屈突申、傅突，俱以伯爵贈之，子孫蔭其本職；陣亡士卒各有優(yōu)恤，所在立廟，命有司祀之。大出帑藏，重賞三軍，寧武公寇復雷仍為長沙節(jié)度使，彈壓各鎮(zhèn)。即以便殿設宴，飲至，眾臣山呼拜舞，謝恩而出。
數日后，寧武公寇復雷率其本部將赴長沙，入朝陛辭，奏曰：“廣右大功，業(yè)已底定，尚有慶遠、泗城二府，郁林、永安二州，未入版圖，陛下宜詔高節(jié)度，不時訓練人馬，若有機會，立攻下之。以便建閫立鎮(zhèn)?！钡墼手？芄o帝，赴長沙而去。帝亦以廣右不全為宋土，終為后患，即日下詔與高耀卿，乘機進取。高節(jié)度遂檄各鎮(zhèn)將，逐日厲兵秣馬，尚猶未動。
元朝守臣疊次飛章奏人上都，元成宗憂形于色，召平章政事張九思、梁-等，問曰：“朕不用卿言，悔已無及。今廣右陷沒，僅余四郡，觀宋人之意，不盡得不止。卿等何以處之？”御史臺臣力言：“參政蒯毅夫失陷廣右，多由三軍不努力，將帥不協心，致此大敗。辱國喪師，失地數千里。毅夫雖死，尚宜逮其家屬，論以覆軍之罪，然后朝廷命親王大臣，協同陜右、滇南二省勁兵討之，以圖恢復。所謂乾綱獨攬，陛下不可不明信賞罰也。”成宗聽畢，嘆曰：“夫疆場披堅執(zhí)銳之士，枕戈待旦，臥雪通宵，皆為國也，幸而勝，則蔭子封妻；不幸而敗，則肝腦涂地。朕昔在藩邸治軍，親所閱歷，將士以軀命博功名，死生存亡，旦夕殊難料也！卿等安坐朝堂，徒事筆墨，業(yè)同蝕蠹；技比雕蟲，叨服章縫，惟呻占畢，一聞敗挫，即云將帥失人，士卒畏死。但閫外之事，非卿等所知，慎勿妄言！
留夢炎其車鑒也！”臺臣等大慚語塞。
左丞相哈刺哈孫亦奏曰：“陛下負宗廟社稷之靈，當赫然震怒，以圖討賊。不然，恐負世祖寄托之望，并徽仁裕圣皇后手詔之心?！逼秸聫埦潘吉氃唬骸盎謴途惩粒虨閲伊⑼?，然必師武臣力，將帥得人，乃為有濟。目下內外大臣，無出宋人右者，此何以戰(zhàn)？依臣愚見，惟畫地求和，各安境土，然后養(yǎng)精蓄銳，以觀其變，此長策也。”集賢大學士阿魯軍撒力爭曰：“大元中外一統，豈容宋人鯨吞虎視，不大挫其威，則侵伐不止。平章之計，毋乃款和誤國，效宋人南渡之事乎？”梁-亦曰：“以陛下英明，兩國既勢均力敵，非戰(zhàn)則和，今戰(zhàn)不能，和不可，臣不知計之所出矣！戰(zhàn)與和，惟陛下獨斷獨行耳?！?
時群臣各執(zhí)一說，有議堅壁清野以待之者，有議會合京西、滇南、福建江右、川、湖五省以討之者，獨中書右丞相完澤默然無語，帝遂問之，完澤奏曰：“諸臣之議皆未盡善。依左丞相之計，則兵連禍結，戰(zhàn)無已時，徒驅數百萬生靈，委之鋒鏑之下；依平章之見，畫地求和，恐宋人未必允。蓋昔年金人和宋，以有秦檜為內應，故指揮如意。今宋人非復南渡時也。君臣同德，將相一心，日夜臥薪嘗膽，以復崖山之仇為事。其國以得人為強，其兵以久練而精，廷臣謂欲與戰(zhàn)，適驅羊人虎耳！
臣愚以為陷沒兩廣不足慮，惟陷沒襄漢者，憂方大耳?！背勺谝宦劥苏Z，拍案稱善，蓋宋師既得襄漢，漕運梗塞，惟海運一路入京。上都路十分不便。完澤又奏曰：“臣愚以為與宋和者，應目下之急，不必與宋久和。且休養(yǎng)觀變，此至善之策也?！?
帝欣然從之。謂文武曰：“朕意決矣，廷臣有再言戰(zhàn)者，朕必唾其面。卿等可至中書省，酌議以聞。”于是文武不敢復爭。
張九思、梁-等皆至中書，會合臺省九卿文武，議復襄陽、德安、安陸、漢陽四郡地，而以廣右慶遠、泗城、郁林、永安四郡歸之，湖廣則畫江為界。大江以南為宋，北為元，立盟修好，休兵養(yǎng)民，并遣使先至桂林止兵，然后議行人，直人武都，與宋定盟，文武議定。
次日，奏聞元主，請以翰林學士趙孟-為行人，領太醫(yī)院事李邦寧副之，二人皆宋舊臣，故有是命，帝無不允從。元主修定國書，副以禮物，并太后所授玉璽，歸之于宋。且曰：“朕不嫌自屈，作無璽天子，凡以為兩國體兵養(yǎng)民也，二卿其善達朕意，慎不辱命?！壁w孟-、李邦寧領詔而出，即定于次日起程，不日遂達武都。
宋重康六年夏五月也，宋主臨朝，有近臣奏知，即命元使臣趙孟-、李邦寧二人入見。帝見二臣，皆故宋人，大有不悅，因問曰：“二卿既仕大元，今至小朝廷，見朕何意？”趙孟-惶恐免冠，稽首對曰：“陛下龍飛御極，寡君特命下臣入賀，一則寡君度德量力，不敢與陛下及在廷文武諸執(zhí)事并駕爭驅，故俯懇上國，聯盟修好，息兵養(yǎng)民。下臣因不避斧鉞之誅，冒干天威，悚息待命?！崩畎顚幰喔┓嘣唬骸白锍嫉忍铀烙嗌粦蚤帍U刑余污及興朝，而寡君與在廷文武皆曰：‘欲休兵養(yǎng)民，非二臣不可遣也。’竊以寡君與在廷文武之意，非以罪臣等乃大宋委棄余息，一線可通。冀陛下宏堯舜之仁，闊天地之量，而兼容并包也乎？故罪臣等昧死入覲，乞陛下憐而赦之。”帝始回-作喜，問曰：“二卿仕元，現居何官？”趙孟-奏曰：“下臣逃死歸安，自謂已得偷生，應埋首江浙，與草木同朽矣。乃廉訪使程文海再三相逼，郡縣迫促，目下待罪翰林學士，實大宋之首惡也?！崩畎顚幾嘣唬骸俺家孕↑S門隨恭皇帝入元，元主用以給事內廷，供使令而已。近成宗在位，始命罪臣領太醫(yī)院事?！钡凼卓险咴?，曰：“元主欲與朕和，其意何如？”趙孟-忙俯伏丹墀，將玉璽國書獻上，奏曰：“寡君不忍生民涂炭，愿作無璽天子，而以國寶歸于陛下，則薄海內外皆知正朔所在矣。地土則廣右陛下已轄九郡，寡君更割慶遠、泗城、郁林、永安四郡以奉陛下，以成全美，而與陛下求襄陽、德安、安陸、漢陽四郡之地，以便畫江為界，以江之南者屬宋；江之北者屬元，干戈永息，生民樂業(yè)，兩國赤子皆戴陛下之德于不衰矣，伏乞陛下圣裁?！钡塾^其國書，大意亦與孟-所言相似，乃曰：“二卿且退，候聯與文武商議?！壁w孟-、李邦寧叩謝而出。
早有右相種世龍、大將軍關普靈奏曰：“宋元之仇，不共戴天，萬無可和之理。以勢言之，蒙古雖中外一統，而宋以海南偏安，足與頡頏。仗陛下天威，文武努力，尚當削平區(qū)宇，再造社稷，方雪崖山之恥，報伐陵之仇。以云議和，斷乎不可。”尚書皇甫-奏曰：“元人請和之意，特屈于一時勢衰力竭耳，明為休兵息民，暗為養(yǎng)精蓄銳。其勢如猛獸噬人，必先卑身帖耳，始得以肆其讒口。此勾踐沼吳之策，而亦金人款和愚宋之謀也。南宋已誤，陛下豈容再誤？”樞密副使狄定國奏曰：“慶遠四郡皆掌握中物，何勞元人割取，其意殆欲得襄陽四郡耳，四郡一得，則漕運可通，元人不懼我矣！”一時群臣議論，無允和者，惟侍郎蘇伏威，尚書李穆、右丞劉知幾、左相范國昌四人以為可和，帝不悅而罷。
一連數日，群臣堅持不和，帝召元使臣趙孟-、李邦寧二人，以國書玉璽，謝而遣之，二臣知事不諧，忙俯伏奏曰：“議和乃寡君有求于陛下，非陛下和寡君也。陛下曷不卷雷霆之威，施雨露之仁，使兩國百姓各安生業(yè)，處于堯舜之世也乎？”帝曰：“汝主地土，莫非大宋之物，而猶欲割襄漢四郡以通漕運，自為計則得矣，朕不受汝主愚也。”趙孟-又奏曰：“陛下去四郡，獲四郡，于陛下之版圖并未損也，何不可之有？”帝怫然曰：“宋元欲和，除非德-復還，會稽諸陵無恙，方可議和。”李邦寧叩首奏曰：“恭宗皇帝北狩，業(yè)已殂落，太子完普現今作賓王家，封為瀛國公，寡君優(yōu)禮相待。至會稽諸陵皆先帝失德所為，今世皇墓木已拱，寡君深悔之，又不敢直彰其惡，特令浙省平章修復皇宋陵墓，以蓋前愆，故投誠乞憐于陛下，陛下獨無意乎？”種世龍在旁厲聲答曰：“伐陵取骨，乃群盜所為，蒙古殘酷如此，天必棄之，至廣右慶遠四郡，以我兵臨之，如探囊取物，何勞汝主將機就計，謂以割奉大宋，而欲我襄陽四郡耶？恐汝主此念差矣！”關普靈亦正色責之曰：“寄語汝主，能戰(zhàn)則來，否則遂降。宋元世仇無可議和?！壁w孟-、李邦寧遂不敢多言，再拜辭去。
不數月，二臣又奉元主詔至，云：“以元貞元年修復皇宋陵寢，今更于每陵置守冢三百戶，以贖前愆，瀛國公愿送還人宋，至廣右慶遠四郡，不必動兵，即日歸宋。更增歲幣十萬，計襄陽等郡所出，每歲不過此數，乞兩國通好，講信修睦?！?
帝覽畢，笑曰：“朕恢復仗義大舉，寧為此歲幣金錢起見耶？”又以問樞密正使岳燕超，燕超曰：“臣職在樞密，身任武職，惟知有戰(zhàn)而已，余非所知?！蔽┳笙喾秶龔娜葑嘣唬骸俺加抟詾楸菹抡塘x恢復，原應掃平區(qū)宇，聿新王室，但立國偏安，定鼎海隅，以陛下之英明，文武之贊助，能與大元并駕爭驅，亦可謂千載一時矣！即云議和，一出元人本意，和不和，尚以我為政也，且元人能以欲取姑與之策和大宋，大宋獨不能以欲擒先縱之策款元人乎？陛下何必爭此一間，使戰(zhàn)斗無已時也？”帝亦念歷年戰(zhàn)爭，費用浩繁，歲入不支，又損兵折將，殆無虛日，亦欲趁此允和，待休養(yǎng)數年，生息聚斂，再議征伐之舉。
乃謂范國昌曰：“或戰(zhàn)或和，卿意何如？”范國昌曰：“戰(zhàn)者，乃陛下恢復不易之理；和者，乃一時休養(yǎng)權宜之計，此一言而決耳！”尚書司馬肅亦曰：“和不可拒，而戰(zhàn)亦不可忘，此出自陛下圣裁耳！”帝乃諭文武曰：“論德-崖山之事，宋與元萬無和理，但以兵連禍結，生靈涂炭，將士死亡，血戰(zhàn)何時已乎？朕欲少屈，姑允其和，使軍民得以休息，至割地一款，卿等更宜籌劃，不可少失銳氣?！狈N世龍、關普靈、狄定國三人齊出奏曰：“陛下既決定與和，臣等不敢爭執(zhí)，但議和各款，須令臣等參酌?！钡墼唬骸按耸掠申P卿等主持。”文武遂齊至樞密府中商議，以為當如契丹石晉故事，以南朝為父，北朝為子；否則南朝為君，北朝為臣，以親王大臣各一人為質于宋，更割膏腴富饒二十郡，歲幣一百萬，則襄陽四郡可歸，余皆依樣云云。范國昌笑曰：“何必石晉，即如金人之事，以南朝為兄，北朝為弟，足矣。以親王大臣為質，此事未妥?！狈N世龍讓之曰：“左相袒護蒙古耶？”范國昌曰：“非也，以元人為質于宋，豈能相容？竟不用質，足見大宋以信義為重，且免生意外之事?！北娊匀恢?。國昌又欲減割郡歲幣之數，眾皆力爭曰：“不可。”議定上之。帝乃減二十郡為十郡，百萬為六十萬，謂曰：“酌乎其中，不可大過，恐梗和議，致爭戰(zhàn)無已時也。”范國昌贊成之。
帝始召趙孟-、李邦寧入見，謂之曰：“朕之本意，原欲光復舊物，宏我國家，但為生民起見，屈意允和，議和各款，當依大宋。二卿速歸去見汝主，若能如議，便兩國修好；不然，朕之兵，即日渡江取東京諸路，先為大宋掃陵墓矣?！倍荚侔莼祝x曰：“陛下若能允和，則天下蒼生之幸，寧獨寡君與在廷文武同受其賜哉！”二臣領命辭出，不敢停留，星夜回上都而去。直至宋重康七年，元成宗大德十年秋九月，趙孟-、李邦寧二行人，又赍國書入宋，以南朝為兄，北朝為弟，割廣右慶遠、泗城二府，郁林永安二州及江右之臨江、瑞州、袁州三府，寧都一州，凡八郡與宋。荊楚則畫江為界，以襄陽、漢陽、德安、安陸四郡歸元，歲幣三十萬，玉璽獻與宋主，惟瀛國公自言在燕已久，不欲回宋，北朝亦未敢強。余皆依議。趙孟-、李邦寧先至樞密府，與宋文武相見。諸臣猶欲再議，左相范國昌曰：“行人之跋涉至矣，既欲修好，惟堅信義可也?！鳖A先奏聞，次日帝乃大設朝會，元使臣朝見畢，將玉璽國書及諸般禮物呈上。俯伏奏曰：“陛下宏天地之愛戴，仁育萬物，恩沾率土，寡君及在廷文武實被其賜，和議各款，俱一一如命，祈陛下睿覽?！钡塾^畢，謂使臣曰：“朕屈意允和，亦為兩國之生命耳，元主但出本心，朕焉有不俞允之理？”趙孟-稽首奏曰：“寡君欲與民休息，直齋戒沐浴，以告于宗廟社稷，始遣下臣，寡君囑下臣之言，皆怞肝擢膽之言也。寡君所望者，得陛下一俞允，則大元宗廟社稷之靈，實邁相之?！钡蹛偂＠畎顚幰嘧嘣唬骸皬拇硕藓?，邊陲無警，內外文武，亦得以共享升平，罪臣等蒙陛下之賜，亦可謂不辱君命矣?！钡垡嘣唬骸半薏皇逞裕钍爻甲屵€四郡之地，以便二卿復命?！壁w孟-、李邦寧再拜謝訖。
帝命于偏殿設宴，以待使臣。時百官畢集，飲酒樂甚，惟——武班中諸臣見和議已成，欲退四郡之地，未免怏怏，皆曰：“我等疆場血戰(zhàn)，始得四郡，乃以片言棄之，從前汗馬功勞，盡成畫餅。況此四郡，乃得之于賈-，非奪之于蒙古也?！钡勐勚?，頗不懌。有范國昌私問李邦寧曰：“元主為君何如？”李邦寧曰：“內事決于宮閫，外事委于大臣，而連年寢疾，元主殆不久于人世矣?！眹謫柼雍稳纾顚幵唬骸盁o太子，有國者，其北邊總兵之懷寧王乎？”帝又謂趙孟-曰“卿雖仕元，猶能奉使，和二國之好，不忘故主，而留夢炎乃竟領兵伐宋，是自取其死也?！毖灾钊税l(fā)指。趙孟-拜謝曰：“前者非留夢炎阻詔，則宋元早聯和，無此數番爭戰(zhàn)矣?！笔钩寂c文武等，盡歡而罷。
越日，帝交割四郡，重賞使臣，遣侍郎蘇伏威、給事李進誠，二人入元報命，以答其禮，自是，而和議成矣。